深圳市20家中小企业打包发债问世
来源：新华网 作者： 发布时间：2007-11-15
    中小企业发债难的问题将从14日开始出现一个重大转机。深圳市20家中小企业集合发行的10亿元“07深中小债”14日起正式面向境内机构投资者发行，成为首单由中小企业捆绑发行的债券，意味着破解中小企业融资难有了新的解决之道。

　　在投资者最为关注的信用评级方面，“打包”债券采取了债券统一评级、各发行人主体分别评级的方式。此外，为了体现政策支持，深圳市政府还将为本期债券提供一定的贴息政策支持。国开行为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

　　13日中国债券信息网公布的《2007年深圳市中小企业集合债券总募集说明书》显示，由深圳市贸易工业局牵头，深圳市远望谷信息技术股份有限公司等20家中小企业作为联合发行人，按照“统一冠名、分别负债、统一担保、集合发行”的模式发行债券。本期债券为5年期固定利率债券，票面年利率5.70%。经联合资信评估有限公司综合评定，债券的信用级别为AAA，各家企业的主体信用级别则从A+到BBB—不等。

　　为了维护债券投资者的权益，债券发行人、担保人国开行和受托人国信证券三方还订立了《2007年深圳市中小企业集合债券受托协议》，协议约定，如发行人未按募集说明书的规定履行还本付息义务，并且担保人未按其出具的《担保函》履行担保义务，国信证券将协助或代理投资者向发行人和担保人追偿。

　　业内人士表示，这20家中小企业都不同程度地面临着资产规模、融资规模、信用等级等与企业债发行的部分硬性指标存有差距的问题，集合发债的方式帮助其绕开了这些障碍，成为解决中小企业融资难题的有益尝试。

　　据悉，在今年3月份发展改革委下达的今年第一批企业债992亿元企业债额度中就包括这期中小企业集合债券，审批额度为10.3亿元。除此之外，中关村高新技术中小企业集合债券3.7亿元额度也在其中。




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