美经济面临巨大考验 美指中期有下行可能

    周一亚市开盘美元兑日元继续走低，日本财务大臣额贺福志郎表示汇率剧烈波动可能损及经济和金融稳定，只有强劲和稳定的国际金融体系才能符合日本的利益，这无疑降低了日本央行近期可能入场干预汇率的可能，稍后公布的美国零售数据为0.2%，略强于预期，为美元提供了一定的反弹动力，但是除去汽车销售的零售数据与预期持平，美元反弹动力仍不明显；美国第四大银行Wachovia公布了第一季度的亏损业绩也令美元反弹乏力，本周稍后将公布花旗和美林的业绩报告，分析师指出两家投行均会宣布减计数十亿美元资产，届时预计将进一步打压美元人气。

　　技术面，Stoch(9，5，5)双线在超买区间形成死叉后下探，指标看空美元，RSI(9)指标位于45档位附近，主线走平，指标属中性，汇价下一个支撑可能是100.20，此位也是Fibonacci黄金分割23.6档位，美日中线跌势不变。

　　上周六加拿大央行总裁卡尼表示，加拿大央行对本国经济前景的看法不乐观，因G7财长以及IMF官员发表的联合声明当中表示，全球经济前景疲弱。通货膨胀方面，由于加元兑美元的涨势，使得加拿大不存在其他国家遭遇的压力，近几月的CPI增幅也低于2%的央行控制水平。卡尼暗示，由于经济成长放缓和初级商品价格随需求走软而下降，通货膨胀的压力可能会更小。这样使得4月22日的利率决定有更多的不确定性。卡尼同时表示，强势加元带来的物价下降压力可能是一时的。美国经济回升的前景和其对加拿大经济有可能产生通货膨胀。这样预计加拿大利率将是一个先抑后扬的过程。

　　技术面来看，日线Stoch(9，3，3)、RSI(14)持续上扬。今日早盘美元兑加元略有上涨，MACD(24，26，9)保持强势，中期依旧看涨美元兑加元。长期来看，近6个月日K线图，美元兑加元在0.9760至1.0380的区间宽幅震荡，相信这样的箱式整理仍将继续。

　　美国第二大公司通用电气周五公布季度获利意外下降6%，这是信贷危机开始以来美国工业领域受到的最大一次冲击。其股价在纽约证交所暴跌13%，录得20年来最大单日跌幅，并成为美国股市当日收跌2%的主要原因，金融市场避险情绪激增，令息差交易承压。美国密西根大学4月消费信心指数初值为63.2，远低于市场预估的69.0。数据公布后，由于市场担心通胀和就业问题，美国股市扩大跌幅。周一早间澳洲公布2月房屋投资贷款月率下跌9.5%，上期为上升8.3%，澳元兑美元进一步下跌。

　　技术面上，澳元兑美元连续收出阴线。Stoch (5，3，3)在90超买区的高位形成死叉，RSI(13)有向下趋势。汇价还处在上升通道中，支撑位在0.9180的Bollinger Bands(20，2)中轨和上升通道下轨处。

　　密歇根大学周五公布，美国4月密歇根大学消费者信心指数初值由69.5锐降至63.2，远低于经济学家此前预期的69.0，也是该数据自1982年3月低点62.0以来的最低水平。这表明美国消费者看淡美国经济前景，令美元承压。美国劳工部公布，3月进口物价较前月增加2.8%，预估为上涨2.0%，出口物价上升1.5%，市场预估为增加0.5%。瑞士央行总裁何斯在采访中称，在全球经济放缓的情况下，瑞士面临通胀放缓和经济成长下行的风险。

　　技术面上，美元兑瑞郎一直受到30日均线压制。近三周美元兑瑞郎始终在0.9850至1.0150的区间内整理。Stoch (5，3，3)和RSI(13)均在50附近，没有明显的方向性。短期应关注汇价的突破方向。若上破1.0150，则可看至1.03。若下破0.9850，则可能会下探前期低点。

　　上周五现货黄金开盘928.54，收盘924.86，最高931.66，最低917.16，收出一根小实体阴线。欧美市场现货金仍然站在920高位。上周五的七大工业国(G7)会议声明对主要货币汇率的剧烈波动表示担忧，市场预期这个结果会影响主要货币的走势，美元走强，今晨原油期货电子盘跌至110美元下方，金价周一盘初下跌。周一晚间公布的美国零售数据意外好于预期，而后油价涨至111.14美元上方，美国股市出现跌幅，增强做多力量。金价在冲击布林带中轨未果后回落。关注明日3月份生产者物价指数，2月份资本净流入，将为黄金短期走势提供指引。

　　技术面而言，日K线图显示，在完成调整浪的走势后，金价受到23.6%水平支撑，震荡指标Stoch(5，3，3)形成死叉后延续下探，汇价向布林带中轨延续升势后受到阻力作用明显，RSI(14)合理部位指向不明，结合基本面建议短期做空黄金。中期看，黄金将继续整理震荡，长期看多。来自：民生银行