外资银行中国阳谋:从低调潜行到破壳而出

    外资银行中国阳谋：从低调潜行到破壳而出

　　从低调潜行到破壳而出，外资银行雄心昭然

　　图谋中国，峥嵘一岁。外资银行中国开局正契合了“峥嵘”的双重含义：地理高峻复杂，是诱惑与挑战并存的市场写照；才能品格超常，是优秀又略带神秘的基因解读。

　　外资银行法人资格破冰，位列中国银行业协会评出的“2007年十件大事”之首。外资银行在身份明朗后风华尽秀，但风光背后发展桎梏同样不可忽视。在2月26日上海举行的“外资银行高峰论坛”上，东亚银行(中国)副行长林志民公开表示，“今年经营会比较困难！我们不是狼，而是一头勤奋耕耘的牛或羊。”在希望为外资银行正名的同时也暗示了中国市场的险峻考验。

　　《经理人》观察到了这种趋势，并深感有责任提醒洋银行们，2008年是需要保持清醒和审慎乐观的一年。经过对十几家主流外资银行的深入了解采访与分析研究，这支“中国淘金梦之队”的优势、不足、困难、希望已历历在目。我们希望在对其战略高度、策略具象、案例典范、长短对比、未来趋势等几方面的翔实探讨中，协助外资银行的中国阳谋在热闹揭幕战后，走得更加平稳长远。

　　运筹帷幄：三位一体加交集

　　“大国间金融开放和博弈本质上是一种利益交换，这是市场竞争的应有之义。”花旗银行中国区首席经济学家沈明高曾公开倾向“阳谋论”。巴顿将军说得好，“今天实施的好计划永远胜过明天才实施的完美计划。”

　　时不我待，中国独一无二、极富魅力的商业机遇，使外资银行深知在这一市场弄潮的风险，但不投入这一市场的风险要高于市场的不确定性，无人负担得起“失去中国”的风险。截止2007年年底，三批20家外资法人银行中已有13家陆续完成改制并隆重开业，其外资母行均表示全力支持在华战略扩张，独特的客户定位、网点建设，以及伴随中国业务的成长进行的组织结构调整迅速展开，三大立体布局层次如下：

　　点—— 排兵布阵，分支机构迅速扩张。2007年20家外商独资法人银行下设95家分行；3家合资银行下设5家分行；外商独资财务公司3家；另有72家外国银行设立了130家分行，191家外国银行开设241家代表处。去年12月湖北随州曾都汇丰村镇银行挂牌开业，表明战线已延长到了二、三线城市和农村市场。

　　线—— 产品链条，业务品种丰富完善。人民币存贷款业务将成为外资银行拓展重点领域，高端客户的吸引方面中资机构和个人客户的发展逐渐加快，他们认准了这个最赚钱但以往中资银行最不擅长的领域来进行竞争，目前经营的业务品种已超过100种。如花旗银行法人化以来已开发了15项个人理财产品，而中资银行过去最快也只是一月一个。

　　面—— 资产层面，资产负债增长优质。数据显示去年外资银行的存款总额达到334亿美元，贷款余额为549亿美元，本外币资产总额达到1051亿美元，占中国银行业金融机构总资产的1.9%。不良贷款率在去年底仅为0.46%，比上年同期减少0.45亿美元，实现了不良贷款余额和比例的持续双降。

　　点、线、面的三位合一，保证了外资银行由“分行主导”向“法人主导”的平稳过渡，目前外资法人银行主要业务占在华外资银行的比例已达到70%，资产总额、贷款余额以及负债所占比重则均达到58%。

　　交集—— 合作模式，参股中资状态热烈。2007年10月末，已有35家境外机构投资入股23家中资银行210亿美元，参股中资银行成为外资银行在华图谋的重要模式，并获得平均约6倍的满意收益，第二波正在热切酝酿。它山之石可以攻玉，外资银行通过与国有银行与城市商业银行的融合，增加网络渗透率并节省资源投入，中资银行借以改善风险管理系统和公司管理水平，一箭双雕。

　　蓄势待解：五项障碍仍突出

　　面对中资银行强大的网点、人才储备等本土优势，外资银行巨大资本、先进管理、产品创新与灵活性等先天优势并未完全显现。国金证券首席经济学家金岩石断言，“2008是皇冠褪色、举步维艰的一年”。

　　政策监管仍谨慎持重。普华永道认为各项法规之间的一致性、协调沟通以及明确性是外资银行首要的关注点，如人民币外汇货币掉期并未对大多数银行放开，对客户端开放更是为时甚远。

　　网点少收费贵造成不便。过去 “嫌贫爱富”，分支机构集中在三大经济圈，上海占据半壁江山，网点审批程序繁琐带来成长性障碍。而收费贵也受到消费者抱怨，如一个季度的账户管理费要比中资银行贵10倍以上。

　　品牌认知信任度不够。前几年低调潜入，使外资银行声势只局限在海外、港澳台企业和个人高端客户圈，存在身段过高的刻板效应。人民币资金来源有限，而收益较高的对公业务突破并不容易，尤其本土政府部门和大企业客户更认同“国营老字号”。

　　产品导向型业务生不逢时。美次级债和国内从紧货币政策等因素消解了外资银行理财产品的特殊优势。“外资银行最深层发展障碍是中国消费者还未发展到接受产品导向性的银行服务，而且短期内恐难实现。”金岩石明言。

　　人力资源紧张难以缓解。高管短缺和基层成长的滞后会威胁到组织本土化建设，引以自豪的培训成果又需时日显现。

　　如果说2007年“多方共赢”共识取代了“与狼共舞”担忧，2008年则是外资银行在谨慎从紧的金融环境中整合资源优势的一年，甚至须做好赔本赚吆喝的准备。 经理人

　　外资银行"国民待遇"一周年:借机扩张 行业版图或将重构 

　　新华网上海４月１５日电(记者　姚玉洁)一年前的春天，汇丰、花旗等外资银行在中国取得法人营业执照，以“国民待遇”身份与内资银行同台竞争。一年来，外资银行给中国百姓带来理财冲击波和全新的服务体验，同时也凭借其创新业务模式，迅速抢占市场。

　　“国民待遇”一周年 

　　２００７年４月，汇丰、渣打、东亚、花旗等４家中国首批取得“企业法人营业执照”的外资银行正式开业，面向中国老百姓推出人民币零售业务，包括吸收公众存款，发放贷款，办理票据承兑与贴现，买卖股票以外的其他外币有价证券，办理国内外结算等。

　　倏忽一年，这些“外来和尚”已经全面进入我们的经济生活，汇丰银行醒目的红白标志、渣打银行清爽的蓝绿色招牌都成为城市霓虹中平常的风景。

　　上海银监局的数字显示，目前设在上海的外资法人银行总数已达１７家，占全国的５８．６％。至２００７年末，上海市外资银行的人民币贷款余额已经占到全市人民币贷款市场份额的１０．７％，全年外资银行新增人民币贷款８３２．７亿元，占全市人民币信贷增量的３１．８％。

　　以在中国拥有１４２年历史的汇丰银行为例，自去年４月获准开展人民币零售业务以来，汇丰中国已在全国１５个城市为本地居民提供人民币服务，是所有外资法人银行中人民币服务地域范围最广的。

　　与网点扩张同时到来的是金融产品创新。在一家外企工作的白领钱盈刚刚通过渣打银行的“现贷派”成为有车一族。钱盈说：“只要出具在当地有稳定职业和收入、在现单位工作满３个月的证明就可提出申请，手续非常便捷，无需任何房产抵押或他人担保。”

　　理财启蒙和创新效应 

　　“你愿意选择到外资银行开户吗？”如果说外资银行刚刚进入中国之际，其神秘感和高门槛让一般百姓不敢涉足，但事易时移，中国百姓对外资银行的感觉发生了改变。网易理财频道的一份调查显示，在８４４２名被调查者中，有高达５８．２％的人对上述问题的答案是“会”，仅有２６．６８％的人选择“不会”。

　　在上海一家ＩＴ企业工作的许青最近购买了荷兰银行一款“聚焦中国农产品总回报指数”挂钩结构性存款，目前收益率不错。许青说：“服务非常人性化，第一次见面地点约在客户方便的地方。最重要的是，他们的理财产品比国内银行的丰富很多，比如跟水资源挂钩的产品，跟农产品挂钩的产品，还有跟多国货币挂钩的产品。他们对投资机会的判断和风险的控制能力更强。”

　　上海银监局外资银行非现场监管处处长马立新认为，外资银行的进入给中国银行业带来了显著的创新效应。零售业务成为外资银行产品创新的重点，由此推动国内银行个人理财业务的长足发展。竞争压力以及国人理财意识的觉醒，都促使中国本土银行研究开发理财产品，并增加私人银行等高端理财服务。

　　借机扩张　行业版图或将重构 

　　一周年，内资银行并未像当初担忧的那样不堪一击，但外资银行在经营理念、开拓市场方面带来的冲击亦不容小觑。与中资银行相比，外资银行在网点铺设和经营规模上不具优势，选择一线城市，扬长避短、填补市场空缺经营优势业务成为他们的竞争策略。

　　“去年中资银行全力开拓个人信贷，外资银行就填补企业贷款的缺口；今年中资银行谨慎放贷，外资银行则积极在外汇存贷款领域占领市场。”国内一家商业银行信贷部的工作人员如此感叹。由于国内各银行对大企业客户争夺激烈，外资行较早就注重开发中小企业客户。今年我国信贷从紧，针对中小企业对流动性资金需求大、期限相对较短的特点，外资行纷纷拓展以住宅、厂房、机器设备为抵押的贷款，甚至创新推出无抵押贷款。渣打银行今年计划把中小企业业务从原来的一线城市扩展到二线城市；星展银行则宣布将把中小企业服务业务计划从珠三角地区扩展到长三角地区。

　　央行上海总部的数据显示，在央行实施从紧货币政策之后，外资银行存贷业务仍然表现出不同于中资银行的持续猛增。今年１月份上海地区外资金融机构新增人民币贷款１１７．４亿元，同比多增７４．８亿元；２月份上海外资金融机构新增外汇贷款５亿美元，同比多增３．６亿美元。

　　业内人士认为，此轮信贷紧缩可能带来银行业竞争格局的调整，束缚较少的外资银行或将借机扩张市场。